投資・お金

旧NISAで個別株投資をした10年間を購入年ごとに振り返るシリーズ。④は2018年、痛い失敗もありながら利益も出た年の話です。 2018年、懲りずに9銘柄を購入 2017年に青山商事で-31万円という大失敗をしながらも、個別株投資を続けていました。失敗から学んでいたかというと、正直なところ半分くらいです。 銘柄を選ぶ眼は少しずつ磨かれていましたが、「買える金額で選ぶ」という癖はまだ抜けていませんでした。 この年は9銘柄を購入。結果は成功と失敗が混在した、複雑な年になりました。 2018年に買った9銘柄 銘柄購入単価投資額損益中北製作所3,825円382,500円−106,000円日水製薬1,419円141,900円−27,600円不二電機工業1,439円143,900円−6,400円FCホールディングス810円81,000円+7,400円丸八証券865円86,500円+15,400円クニミネ工業969円96,900円+16,150円川澄化学工業879円87,900円+30,900円みずほFG（追加）———MICS化学359円35,900円+42,900円 2018年 投資額ランキング（円） ¥382500 中北製作所 ¥143900 不二電機 ¥141900 日水製薬 ¥96900 クニミネ ¥87900 川澄化学 中北製作所1銘柄で他の数倍の投資額。高値掴みの規模が大きかった 2018年 主要銘柄の損益（円） ¥-106000 中北製作所 ¥-27600 日水製薬 ¥30900 川澄化学 ¥42900 MICS化学 ¥16150 クニミネ工業 中北製作所の高値掴みが響いた年 最大の失敗：中北製作所 約−106,000円 中北製作所はバルブや流体制御機器を製造するメーカーです。購入価格は3,825円で、投資額は382,500円。青山商事に続いてまた大型投資をしてしまいました。 購入理由は「製造業は景気に強い」「配当もある」というものでした。しかし購入後に株価は軟調に推移し、コロナショックで急落。2020年7月に約2,485円で売却しました。 項目金額購入額382,500円売却額248,500円配当合計28,000円損益−106,000円 2年間保有して約−10.6万円。この銘柄も「高値掴み」でした。 嬉しい誤算：MICS化学 +42,900円 一方、2018年に明るいニュースもありました。MICS化学を359円で購入し、2020年4月に売却。損益は**+42,900円**と、当時の私としては上出来の結果でした。 ...

旧NISAで個別株投資をした10年間を購入年ごとに振り返るシリーズ。③は2017年、人生で最も後悔している投資の話です。 2017年、少し「慣れ」が出てきた頃 2015年から個別株投資を続けて3年目。2016年に15銘柄を経験したことで、株式投資に対する「慣れ」が出てきていました。 この「慣れ」が一番危ない状態でした。 2017年の購入銘柄は5つ。2016年より数は減りましたが、1銘柄あたりの投資額が増えていました。その中で最大の失敗になったのが、青山商事です。 青山商事に411,500円を投じた 2017年1月、青山商事を1株4,115円で100株購入しました。投資額は411,500円。 購入理由はこうです。 スーツの青山は誰でも知っている大手企業 株価が下がってきていて「割安かも」と思った 配当利回りが高かった 今思えば、「株価が下がっている＝割安」という判断が致命的な間違いでした。青山商事の株価が下がっていたのには理由がありました。アパレル業界の構造的な変化、スーツ離れ、人口減少…。株価の下落は割安のサインではなく、業績悪化のシグナルだったのです。 コロナで止めを刺された 購入後も青山商事の株価は回復せず、じわじわと下落が続きました。そして2020年、コロナショックが来ます。 外出自粛、テレワーク普及でスーツの需要は激減。青山商事の株価は高値から80%以上下落する水準まで売られました。 私はパニックになり、2020年7月に売却。売却価格は約565円。購入時の4,115円から86%下落した状態での売却です。 項目金額購入額411,500円売却額56,540円配当合計44,000円損益−310,960円 青山商事：投資額と回収額の対比（円） ¥411500 購入時の投資額 ¥56540 売却額 ¥44000 配当累計 41万円を投じて、戻ってきたのは売却・配当合わせて約10万円 −31万円。 口座の残高を見るのが怖くなる数字でした。 2017年の他の銘柄 青山商事の損失があまりに大きいので霞んでしまいますが、2017年はほかにも4銘柄購入しています。 銘柄損益オリックス−46,165円ウェッズ+64,200円ダイサン+18,410円和井田製作所+12,900円 2017年 主要銘柄の損益（円） ¥-310960 青山商事 ¥-46165 オリックス ¥64200 ウェッズ ¥18410 ダイサン ¥12900 和井田 青山商事1銘柄の大損が他の利益を完全に飲み込んだ年 ウェッズで+6.4万円の利益を出しましたが、青山商事の-31万円の前には焼け石に水でした。 「売らなければよかった」とは思わない 珍しく、青山商事については「売らなければよかった」とは思っていません。 ...

旧NISAで個別株投資をした10年間を購入年ごとに振り返るシリーズ。②は2016年、一気に15銘柄を買い漁った年の話です。 2016年、「分散投資」という言葉を覚えた 2015年にNISAを始めた私は、2016年になると少しだけ投資の情報を仕入れるようになっていました。そこで覚えたのが「分散投資」という言葉です。 「複数の銘柄に分けて買えばリスクが減る」。その言葉を都合よく解釈した結果、この年だけで15銘柄を購入することになりました。 分散投資の意味をわかっていませんでした。リスク管理のために分散するのではなく、「なんとなくいろいろ買えば当たるだろう」という発想でした。 2016年に買った15銘柄 銘柄購入単価投資額エスクリ1,069円106,900円朝日放送700円70,000円ワコム461円46,100円岡部832円83,200円オーウイル771円77,100円りそなHD399円39,900円丸三証券971円97,100円東洋鋼鈑285円28,500円三菱ケミカル526円52,660円ディア・ライフ360円36,000円丸善CHI HD340円34,000円みずほFG179円143,200円（800株）リコー930円93,000円丸紅（追加購入）500円50,000円テクノメディカ1,960円196,000円 合計で約115万円。この年の投資額が最大でした。 結果：プラスとマイナスが打ち消し合う 15銘柄の結果をまとめると、こうなりました。 プラスだった銘柄（一部） 銘柄損益リコー+34,150円みずほFG+33,070円三菱ケミカル+29,140円りそなHD+25,950円岡部+25,100円 マイナスだった銘柄 銘柄損益エスクリ−71,250円朝日放送−1,290円（2020年4月売却）丸三証券−41,500円テクノメディカ−3,300円 2016年 主要銘柄の損益（円） ¥34150 リコー ¥33070 みずほFG ¥29140 三菱ケミカル ¥-71250 エスクリ ¥-41500 丸三証券 プラスの積み上げをエスクリ1銘柄の大損が打ち消した 最大の失敗：エスクリ −71,250円 2016年の最大の失敗はエスクリです。結婚式場を運営する会社で、購入時の株価は1,069円。「ブライダル業界は景気に左右されにくいのでは」という浅い考えで選びました。 その後、少子化・晩婚化の波を受けてブライダル業界は縮小。コロナで式場運営は壊滅的なダメージを受け、株価は急落。2020年4月に約300円で損切りしました。 購入から売却まで4年、損失は−71,250円（配当含む）。業界のトレンドを読めていませんでした。 「数打てば当たる」は通用しなかった 15銘柄を買って気づいたのは、プラスもマイナスも打ち消し合うということです。 2016年 プラス銘柄とマイナス銘柄の合計（円） ¥147410 プラス銘柄合計 ¥-117340 マイナス銘柄合計 プラス5銘柄の積み上げを、マイナス4銘柄がほぼ帳消しにした 値上がりした銘柄の利益を、値下がりした銘柄の損失が食い潰す。これは分散投資ではなく、ただの「目移り買い」でした。 本当の意味での分散投資は、資産クラスや地域をまたいだ分散であり、同じような規模の日本株を15種類買うことではありません。 当時の私には、その理解がありませんでした。 ...

これは旧NISAで個別株投資をした10年間を、購入年ごとに振り返るシリーズです。①は2015年、NISA初年度の話です。 2015年、NISAを始めた 2015年の春、NISAを始めました。「非課税で投資できる」という制度の魅力は理解していたものの、何を買えばいいかは正直さっぱりわかりませんでした。 投資の勉強をする前に口座だけ開設してしまったので、銘柄選びの基準がない。そこで私がとった方法は、証券会社の画面で株価を眺めて、10万円以内で100株買える銘柄を探すというものでした。 今思うと恥ずかしいですが、当時はそれ以外の選び方を知らなかったのです。 2015年に買った2銘柄 コナカ（738円 × 100株 ＝ 73,800円） コナカはスーツ専門店のチェーンです。「知ってる会社だから安心」という理由と、「738円なら100株7万円台で買える」という理由で選びました。 もうひとつ、株主優待でスーツが買えるというのも大きな動機でした。どうせスーツを買うなら株主になって優待でもらえばお得、という発想です。 業績や財務は調べていません。知っている会社＋買いやすい金額＋優待でスーツが買える、それだけでした。 丸紅（746円 × 100株 ＝ 74,690円） こちらは大手総合商社。「大企業なら潰れないだろう」という安心感と、やはり株価が低くて買いやすかったことが理由です。 2銘柄合計で約15万円。これが私の投資人生のスタートでした。 その後どうなったか 丸紅：約2年で売却、小幅プラス 丸紅は2017年9月に売却しました。売却価格は749.9円と購入時とほぼ同水準でしたが、2年間の配当（6,700円）を含めると**+31,990円**。悪くない結果でした。 ただ、丸紅のその後の株価を見ると、2024年には3,000円台まで上昇しています。売却時の749円から4倍以上。持ち続けていれば大きなリターンになっていた銘柄です。 コナカ：今も保有中、評価損益はマイナス 問題はコナカでした。 購入後、コナカの株価は低迷し続けました。アパレル・スーツ業界はコロナ禍でさらに打撃を受け、株価は下がる一方。それでも「NISAだから売っても損益通算できない」「優待でスーツが買えているうちは」という理由もあり、売れないまま今も保有しています。 旧NISAの非課税期間が終わってロールアウトし、現在は特定口座に移管されたまま。購入時738円に対して、執筆時点の株価は200円台で推移しており、評価損はおよそ5万円。配当と優待でいくらか取り戻したとはいえ、トータルで見れば明確なマイナスです。 項目金額購入額73,800円現在株価（概算）200円台評価額（概算）2万円台配当合計（累計）約17,000円（旧NISA 16,000円＋特定口座ロールアウト後 980円）評価損益（配当込・概算）約−3〜4万円 2015年購入銘柄の損益（コナカは評価損益） ¥31990 丸紅（売却・配当込） ¥-33100 コナカ（保有中・評価損益） 丸紅は確定プラス、コナカは今も含み損のまま 9年以上持ち続けて、含み損マイナス。配当と優待をもらいながら保有してきたとはいえ、業界の変化を見抜けなかった結果です。思い入れがあって売れないまま現在に至ります（詳細: 社会人になって初めて買った個別株「コナカ」）。 初年度の失敗から学んだこと 2015年の2銘柄を振り返ると、共通しているのは「買える金額かどうかで選んだ」という点です。 丸紅は大企業の強みで持ち直しましたが、コナカはアパレル業界の衰退とともに沈みました。当時の私には、その違いを見抜く視点がありませんでした。 株価が安い＝割安ではない。 これが2015年の教訓です。次の年も、残念ながらこの失敗は続きます。 ※本記事は私個人の運用実績をもとにした体験談です。投資は自己責任でお願いします。