実体験

📢 【お知らせ】クラウドクレジットは2024年4月1日付でバンカーズに統合されました 運営会社が株式会社バンカーズに移管され、「CROWD CREDIT」プラットフォームのサービス名・サービス内容自体に変更はありません。投資家側の手続きも不要です。本記事は旧クラウドクレジット時代の投資を、現バンカーズのマイページで確認した実数字で振り返ったものです。 → 株式会社バンカーズ・ホールディング プレスリリース（2024年2月22日） 381万円・309本に投資して、実績利回りは年3.12%でした クラウドクレジット（現バンカーズ）に投資していました。 数字を先に出します。マイページの「償還済みファンド」を全件合計した実数字です。 出資総額：¥3,810,000（全309本） 償還済み損益：+¥167,939 運用中（遅延）残高：¥73,280（7本・すべて遅延） 平均当初予定利回り：年8.93% 平均実績利回り：年3.12% 数字だけ見ればかろうじてプラス。でも、予定利回りの3分の1強しか取れていません。そして遅延中の7本（¥73,280）は全損すれば最終損益は+¥94,659まで縮みます。 9年近くお金を預けた結果としては、ほぼトントンが現実です。 この記事は、そのリアルな実体験を正直に書いたものです。 私のプロフィール（投資開始当時） 30代前半・都内会社員 手取り月35万円前後 家賃：港区1K・16万円 毎月の余裕：3〜4万円 ファンド選びの基準：ほぼ「当初予定利回り年10%以上」のものを優先 「普通に貯金しても増えない。どうせやるなら二桁利回りだ」——そう思って探し始めたのがきっかけです。 実際、309本のうち115本（約37%）が予定利回り10%超のファンドでした。今振り返ると、この「10%縛り」こそが一番のリスク源でした。 クラウドクレジットとは？ クラウドクレジットは、海外の中小企業や個人への融資を仲介するソーシャルレンディングサービスです。 投資家がお金を出して、海外の借り手に貸し付ける 利息収入を投資家に還元する仕組み 当時の募集ファンドは予定利回り年10〜13.5%（私の投資範囲） 当時の私には「低リスクで高利回り」に見えました。でも、それはリスクを正しく理解していなかっただけでした。 そしてもう一つ、投資を後押ししたのが創業者の存在です。当時のクラウドクレジット創業者はとても聡明な方で、インタビュー記事や登壇資料を読むたびに「この人が作ったサービスなら信頼できる」と感じました。さらに、自分のお金が途上国の中小企業や個人の資金需要につながる——利回りを取りながら社会貢献にもなる、という建て付けに強く共感したのも事実です。投資を始めた動機としては、利回りと同じくらい、この「世界のどこかの役に立てる」という感覚が大きかったと思います。 実績サマリ（マイページ実数字） 項目 数値 投資した本数 309本 出資総額 ¥3,810,000 償還済み損益 +¥167,939 運用中（遅延）残高 ¥73,280（7本） 平均当初予定利回り 年8.93% 平均実績利回り 年3.12% 利益で終わったファンド 227本（73.5%） 赤字で終わったファンド 82本（26.5%） 4本に1本は赤字で終わっています。かろうじてプラスなのは「当たった案件」の上振れが「外れた案件」の下振れをぎりぎり上回っただけ。仕組みとして安全だったわけではありません。 儲かったファンド：大当たりは「タンザニアシリング建て」 全体はぎりぎりプラスですが、個別に見るとはっきり勝っていた案件もあります。予想外に刺さったのはタンザニアシリング建て 東アフリカ金融事業者支援ファンドです。 ファンド 出資額 当初予定 実績利回り 損益 東アフリカ金融11号 ¥50,000 12.4% 25.75% +¥26,389 東アフリカ金融12号 ¥20,000 12.5% 27.25% +¥11,546 東アフリカ金融16号 ¥20,000 12.3% 26.73% +¥11,172 東アフリカ金融18号 ¥20,000 12.2% 25.36% +¥10,633 東アフリカ金融15号 ¥20,000 12.4% 23.9% +¥9,918 予定利回り12%台のものが実績20%台後半まで伸びた形です。これは金利に加えてタンザニアシリング対円の為替差益が効いた結果でした。 ...

最初に買った個別株は「コナカ」だった 社会人になって、初めて個別株を買いました。 銘柄はコナカ（8242）。スーツを安く買いたかったからです。 今思えば、あれは投資ではなかった。クーポン集めに株の形をつけただけでした。 なぜコナカを選んだのか きっかけはスーツです。 コナカが展開する**スーツセレクトの「クラシコテーパード」**というモデルが、自分の体型にジャストフィットだったんです。肩・胸・腰のバランスが絶妙で、他のブランドでなかなかここまでハマるものがない。 「このスーツ、もっと安く買えないか」と思っていたときに知ったのが、コナカの株主優待でした。 コナカの株主優待（当時） 当時のコナカの株主優待は、スーツセレクト・コナカなどで使える割引券でした。 そしてポイントは、優待割引とセール価格を併用できたこと。 これが大きかった。 セール中にさらに優待で割引。実質かなりの価格でスーツを手に入れられる計算になりました。 「これは買いだ」——完全に優待ありきで飛びつきました。笑。 株価・業績はほとんど見ていなかった 正直に言います。 買うときに株価と業績はほぼ見ていませんでした。 「スーツが安く買える → それ以上のメリットがある → 買い」という思考です。 優待利回りを計算して、株価が多少下がっても優待で元が取れればいいや、という発想。今考えると恐ろしいですが、当時はそれが「賢い買い方」だと思っていました。 何が「失敗」だったのか 失敗①：「優待が維持される」と思い込んでいた 株主優待は企業が任意で設定するもの。いつでも変更・廃止できます。 私が買った後、コナカの優待条件は変わりました。「優待＋セール併用」という旨みが薄れていき、私が飛びついた理由そのものが消えていきました。 優待目当ての投資は、優待が変わった瞬間に根拠を失うという構造的リスクがあります。 失敗②：アパレル・紳士服業界のトレンドを無視していた コナカはスーツ販売の会社です。 でも、社会全体でスーツを着る人は減っています。テレワークの普及、ビジネスカジュアル化——こうした長期的な業界トレンドを、私はまったく考えていませんでした。 優待の割引率だけを見て、事業の将来性を一切考えなかった。これは投資判断として明らかに間違いでした。 失敗③：「自分が好き」と「良い投資先」は別の話 クラシコテーパードが自分に似合う。スーツセレクトが好き。 でも、自分がファンであることと、株として優れているかは無関係です。 「好きな会社だから応援したい」という気持ちは理解できます。でも、それは投資の判断基準にはならない。 最終的な結果（そして今も保有中） 株価は私が買ったタイミングより下がり、含み損を抱えました。 ただ、このコナカ株、実は今も保有しています。 社会人になって初めて買った個別株で、思い入れがあって手放せないまま、気づけば長期ホルダーに。当初は旧NISA口座で買ったのですが、非課税期間が終わってロールアウトし、今は特定口座に移っています。 つまり、私にとってのコナカは文字通りの**「古株」**です。笑。 優待でスーツを何着か買えた分を差し引いても、株価のマイナスの方が大きい——それでも売れずに持っているあたり、「投資判断」としてはやはり最初から間違っていたのかもしれません。 この経験から学んだこと ① 優待は「おまけ」であって「目的」にしてはいけない 株主優待は企業からのサービスです。いつでも変わる可能性があり、それを前提に投資判断するのはリスクが高い。 優待は「持っていたらラッキー」程度に考えるべきでした。 ② 個別株は「事業への理解」が前提 「なぜこの会社は今後も利益を出せるのか」が答えられない状態で株を買うのは、ギャンブルに近いです。 業界トレンド、競合優位性、財務状況——最低限これらを確認してから判断するべきでした。 ③ 「安く買いたい」は節約で解決すればよかった スーツを安く買いたいなら、セールを待てばよかった。 そもそも、株主優待券だけが目当てなら金券ショップで買えます。 株を100株持たなくても、優待券だけを数百円〜数千円で手に入れられる。わざわざ数万円の株を買う必要はなかったんです。 わざわざ株を買って優待を手に入れるより、もっとシンプルな方法があったはずです。節約の問題と投資の問題を混ぜてしまったのが根本的な間違いでした。 今の投資スタンス この経験以降、個別株の優待目当て投資はやめました。 今はシンプルにインデックス投資（新NISA・オルカン積立）のみです。 企業を分析する手間がない 優待廃止リスクがない 長期で市場全体の成長に乗れる コナカの失敗があったから、「インデックスで十分だ」と自信を持って言えるようになりました。 まとめ 当時の私の判断 本来あるべき判断 購入理由 優待でスーツが安く買える 事業の将来性・収益性 リスク認識 ほぼなし 優待変更リスク・業界衰退リスク 結果 含み損を抱えつつ今も保有中（旧NISA→特定口座へロールアウト済み） — 初めての個別株がコナカで、学べたことは多かったと思っています。 ...